Archivé - Document d’information : Mise sur pied du fonds Teralys Capital Fonds d’innovation

Le gouvernement du Canada a annoncé en janvier 2013 la création du Plan d’action sur le capital de risque (PACR), afin d’orienter l’affectation de 400 millions de dollars de nouveaux capitaux en vue de favoriser un accroissement des investissements de capital de risque du secteur privé dans des entreprises en démarrage et de soutenir la création de fonds de capital de risque à grande échelle dirigés par le secteur privé. L’accès accru des entreprises canadiennes à forte croissance au capital de risque permettra à ces entreprises de disposer des fonds et des ressources nécessaires pour créer des emplois et faire croître l’économie. Aux fins de la réalisation de cet objectif, le PACR offrira :

• 350 millions de dollars pour établir ou recapitaliser jusqu’à quatre fonds de fonds nationaux de grande taille dirigés par le secteur privé (le portefeuille d’un fonds de fonds est constitué d’investissements dans plusieurs fonds de capital de risque) en partenariat avec des investisseurs institutionnels, des entreprises stratégiques et les provinces intéressées;
• un investissement total pouvant aller jusqu’à 50 millions de dollars dans un maximum de cinq fonds existants de capital de risque à rendement élevé au Canada.

La Banque de développement du Canada facilite la mise en œuvre du PACR pour le compte du gouvernement du Canada en fournissant une expertise indépendante, en exerçant une diligence raisonnable, en appuyant les négociations avec les fonds et d’autres investisseurs et en facilitant le déploiement des investissements du PACR.

Depuis l’annonce en janvier 2013, le gouvernement a accompli d’importants progrès dans la mise en œuvre du PACR.

En janvier 2014, le gouvernement a annoncé qu’il effectuait un investissement dans le Northleaf Venture Catalyst Fund, le premier fonds de fonds qui a été mis sur pied dans le cadre du PACR. Le Teralys Capital Fonds d’innovation est le deuxième fonds de fonds établi dans le cadre du PACR.

À sa première clôture, Teralys Capital Fonds d’innovation avait mobilisé des engagements de 279 millions de dollars, dont 186 millions provenaient d’institutions et de sociétés privées et 46,5 millions chacun des gouvernements du Canada et du Québec. Le fonds vise à atteindre une taille de 375 millions de dollars.

Teralys Capital Fonds d’innovation misera sur des occasions d’investissement visant entre autres le secteur des sciences de la vie et investira principalement dans des fonds de capital de risque qui mettent l’accent sur des entreprises canadiennes au stade du démarrage ou à un stade intermédiaire de développement et directement dans des entreprises de l’ensemble du Canada.

Les gouvernements du Canada et du Québec ont accepté de prendre un engagement combiné de 1 $ pour chaque somme de 2 $ engagée par des investisseurs du secteur privé dans le nouveau fonds, sous réserve d’un apport maximal de 62,5 millions de dollars chacun.

Les commanditaires initiaux du fonds sont :

• Banque Nationale
• BDC Capital Inc. (pour le compte du gouvernement du Canada)
• Caisse de dépôt et placement du Québec
• Desjardins
• Fondaction CSN
• Fonds de solidarité FTQ
• Investissement Québec (pour le compte du gouvernement du Québec)
• Knight Therapeutics Inc.
• Open Text Corporation

Le fonds recherche d’autres investisseurs afin d’atteindre sa taille cible et prévoit effectuer une seconde clôture en 2015.

Teralys Capital a été choisi par les principaux investisseurs pour agir à titre de commandité et gestionnaire du Teralys Capital Fonds d’innovation à la suite d’un processus de sélection équitable et concurrentiel mené par le Groupe d’experts sur le capital de risque dirigé par le secteur privé.

Teralys Capital est un gestionnaire de fonds investissant dans des fonds de capital de risque privés destinés à investir dans des entreprises innovantes des secteurs des technologies de l’information, des sciences de la vie et des technologies vertes ou industrielles. Avec plus de 1,5 milliard de dollars sous gestion répartis dans deux fonds de fonds de capitaux de risque ainsi que la gestion de deux portefeuilles de fonds additionnels, Teralys est l’un des plus grands investisseurs spécialisés en innovation au Canada. Teralys bénéficie depuis son lancement en 2009 du soutien de plusieurs partenaires dont la Caisse de dépôt et placement du Québec, le Fonds de solidarité FTQ et Investissement Québec.

Compte tenu de l’importance de choisir des gestionnaires de fonds du secteur privé expérimentés et hautement compétents, le gouvernement a invité au printemps de 2013 les parties intéressées à soumettre leur candidature pour agir en tant que commandité et gestionnaire de l’un des fonds de fonds.

Afin que le PACR soit orienté par des principes ayant cours dans le secteur privé, l’ancien ministre des Finances a mis sur pied le Groupe d’experts sur le capital de risque, qui est dirigé par le secteur privé et chargé de fournir des conseils et des recommandations au sujet des principales composantes du PACR, y compris le choix des gestionnaires de fonds du secteur privé. Les membres du Groupe d’experts ont une vaste expérience des catégories d’actifs du capital de risque, des affaires et des finances. Ce sont :

• Annette Verschuren (présidente du Groupe d’experts), présidente et chef de la direction de NRStor Inc.
• Jim W. Davidson, président et chef de la direction de FirstEnergy Capital Corp.
• Samuel L. Duboc, ancien économiste invité Clifford-Clark au ministère des Finances
• Gilles Duruflé, vice-président exécutif de la Quebec City Conference, dont il préside le forum des politiques publiques sur le capital de risque et l’innovation
• Robin Louis, conseiller principal chez Vanedge Capital

Le gouvernement du Canada continue de collaborer avec d’autres investisseurs du secteur privé, les provinces intéressées et des commandités éventuels en vue d’établir d’autres fonds de fonds dans le cadre du PACR.